Chinesische Nickelproduzenten hoffen auf Gewinne an der Londoner Börse

Männer arbeiten am Transport von Nickel-Laterit-Erz auf einem LKW im Hafen von Ganyu in Lianyungang, Provinz Jiangsu, China, 11. Juni 2019. Bild aufgenommen am 11. Juni 2019. REUTERS/Stringer/File Photo

PEKING, 3. August (Reuters) – Chinesische Nickelproduzenten wollen ihr Metall an der London Metal Exchange (LME) notieren, sagten zwei in China ansässige Branchenanalysten, da sie einen verbesserten Zugang zu den globalen Märkten anstreben und sich beeilen, Gewinne zu sichern, während sie gleichzeitig steigern Ausgabe.

Das könnte der Börse, dem weltweit ältesten und größten Forum für den Handel mit Metallen, Auftrieb geben, die Schwierigkeiten hat, ihren Nickelvertrag wiederzubeleben, nachdem ein heftiger Preisverfall im März 2022 ihr Handelsvolumen und ihre Glaubwürdigkeit geschädigt hat.

Im März dieses Jahres kündigte die Börse Pläne an, die Wartezeiten und Schrottgebühren für die vertragsgemäße Lieferung neuer Nickelmarken zu verkürzen, um die Bestände des Edelstahlmaterials in ihren zugelassenen Lagern zu erhöhen.

Diese Änderungen, gepaart mit hohen Nickelpreisen an der LME im Vergleich zu den Preisen für minderwertiges Nickelroheisen und Nickelsulfat, veranlassten chinesische Produzenten dazu, sich mit der Möglichkeit einer Lieferung in das LME-System zu befassen.

„Die guten Gewinne und die Notwendigkeit, sich mit Futures abzusichern und ihre internationale Präsenz zu stärken, sind die Hauptgründe für das Interesse an einer LME-Notierung sowie die schnelle Abwicklung durch die Börse“, sagte Zhang Yuan, Analyst bei State- unterstützt CITIC Futures.

Zu den chinesischen Unternehmen, die sich laut Zhang wahrscheinlich an der LME bewerben werden, gehören die Tsingshan Group, Chinas größter Nickelproduzent, sowie die Batteriematerialhersteller Jutai Energy, Grand Green und Maolian Technology.

Tsingshan, Grand Green und Maolian antworteten nicht auf Anfragen nach Kommentaren, während Jutai eine Stellungnahme ablehnte.

Alle vier planen, die Produktionskapazität für raffiniertes Nickel in diesem oder im nächsten Jahr zu erhöhen, sagte Zhang.

He Siyao, Analyst beim Brancheninformationsanbieter Shanghai Metals Market (SMM), sagte außerdem, dass mindestens drei dieser Unternehmen wahrscheinlich eine LME-Notierung beantragen würden.

Mehr lieferbare Marken könnten zu zusätzlichen Lagerbeständen in den LME-Lagern und einer verbesserten Liquidität für den Nickelvertrag führen.

Im Rahmen ihres neuen Notierungsregimes hat die LME, die sich im Besitz von Hong Kong Exchanges and Clearing (0388.HK) befindet, kürzlich Nickel aus dem chinesischen Zhejiang Huayou Cobalt (603799.SS) genehmigt. Zwei weitere chinesische Hersteller, Yantai Cash Industrial und Jinchuan Group, gehörten bereits zu den Marken der LME, die laut der Website der Börse nun 25 sind.

Huayou und andere chinesische Hersteller haben die Produktion von raffiniertem Nickel aggressiv gesteigert, um von den hohen Preisen zu profitieren. SMM schätzt, dass neue Projekte in China in diesem Jahr die Kapazität für elektrolytisches Nickel um 145.300 Tonnen erweitern werden, was einer Steigerung von etwa 60 % gegenüber 2022 entspricht.

Chinas raffinierte Kapazität machte im vergangenen Jahr etwa ein Viertel der weltweiten Gesamtmenge aus.

Auch der LME-Nickelpreis, der derzeit bei rund 21.650 US-Dollar pro Tonne liegt, bietet deutlich mehr Gewinnpotenzial als Nickel-Roheisen oder Nickelsulfat.

Der Gewinn aus der Produktion von raffiniertem Nickel lag für chinesische Hersteller zu Beginn dieses Jahres bei bis zu 70.000 Yuan (9.740 US-Dollar) pro Tonne, bevor er im Juni auf 20.000 bis 30.000 Yuan sank, da mehr Angebot auf den Markt kam, aber immer noch weit über 10.000 Yuan lag etwa so für Nickel-Roheisen und weniger als 10.000 Yuan für Nickelsulfat, sagte SMM-Analyst He.

Während chinesische Produzenten die Produktion von Nickel der LME-Qualität der Klasse 1 rasch steigern, könnten sie sich einem Wettlauf mit der Zeit gegenübersehen, um Geld zu verdienen, da erwartet wird, dass steigende Vorräte an hochwertigem Nickel den Preisunterschied zu niedrigeren Qualitäten verringern werden.

Schritte zur Ausweitung der Nickelproduktion sind an der LME nicht unbemerkt geblieben.

„Angesichts des erwarteten Wachstums der Nickelklasse-1-Produktion aus neuen Quellen zielt der beschleunigte Ansatz der LME und die Gebührenbefreiung für neue LME-Nickelmarken darauf ab, mehr Lagerbestände und Liquidität für den Vertrag zu fördern“, sagte ein LME-Sprecher in einer E-Mail.

Die Börse erwarte, dass dies ohne Lockerung ihrer „metallurgischen oder verantwortungsvollen Beschaffungsanforderungen“ geschehe, sagte der Sprecher.

„Wir gehen davon aus, dass in den kommenden Monaten weitere Schnellanträge eingehen werden.“

(1 $ = 7,1907 chinesische Yuan Renminbi)

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